فارکس چیه

استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم

در چارت جفت ارز دلار به ین، می‌توانید مثال‌هایی از مرحله برگشتی قیمت را مشاهده کنید.

استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم

دنیای‌اقتصاد: جواد کچوئیان، مدیر گروه مطالعات اروپا و آمریکای مرکز مطالعات سیاسی و بین‌المللی در نشستی با موضوع «راهبرد روابط ایران با اروپا ۱۴۰۴-۱۴۰۰، رویکردهای مذاکراتی و تاثیرات آن» که به همت انجمن دیپلماسی ایران و با مدیریت سمیه مردانه، مدرس دانشگاه روابط بین‌الملل وزارت امور خارجه برگزار شد، به بررسی روابط ایران و اروپا و چالش‌‌‌ها و فرصت‌‌‌های این مناسبات پرداخت. کچوئیان با اشاره به موقعیت ممتاز جغرافیایی، ژئواستراتژیک و ژئواکونومیک ایران که آن را به یک کنشگر و بازیگر مهم و بی‌بدیل منطقه‌‌‌ای با نفوذ…

ذخایر طلای بانک مرکزی چک ۱۰ برابر می‌شود

ارزديجيتال: رئیس جدید بانک مرکزی چک (CNB) گفته است که قصد دارد ذخایر طلای این بانک را ۱۰ برابر کند و از ۱۱ تن فعلی به ۱۰۰ تن برساند. به گزارش خبرگزاری بیت‌کوین، آلش میشل همچنین از تیم مدیریت ذخایر ارزی بانک مرکزی خواسته که در حوزه سهام نیز سرمایه‌‌گذاری کنند. ظاهرا رویکرد افزایش ذخایر طلا در تعداد قابل توجهی از بانک‌‌های مرکزی اروپایی دنبال می‌شود. به عنوان مثال، بانک مرکزی مجارستان در سال ۲۰۱۸ فاش کرد که ذخایر طلای خود را ۱۰ برابر کرده است. همچنین بر اساس گزارش‌ها بانک مرکزی لهستان در سال ۲۰۱۹ همین کار…

نمی‌توان منکر قدرت ارزهای دیجیتال شد

تحليل بازار: رئیس بانک مرکزی اسپانیا که از بزرگ‌ترین مخالفان فعالیت ارزهای دیجیتال و بازار کریپتو در جهان محسوب می‌شود، بار دیگر نسبت به فعالیت بازار کریپتو ابراز نگرانی کرد. بر اساس این گزارش، پابلو هرناندز، طی سخنانی گفت که اگرچه سهم فعلی بازار ارزهای دیجیتال در سطح جهانی همچنان بسیار کوچک است، اما در قیاس با ریزش‌‌های سنگین سال ۲۰۰۸، این بازار رشد بسیار زیادی داشته و نمی‌توان منکر قدرت گرفتن آن شد. او همچنین در بخش دیگری از سخنان خود، به‌شدت از فعالیت بانک‌‌ها و موسسات مالی بزرگ سنتی در بازار رمزارزها…

هدف‌گذاری ۱۸ درصدی تامین اجتماعی در حوزه سرمایه‌گذاری

سازمان تامین ‌‌‌اجتماعی: مدیرعامل سازمان تامین ‌‌‌اجتماعی بر لزوم افزایش سهم حوزه سرمایه‌گذاری در تامین منابع این سازمان تاکید کرد و گفت: در حال حاضر حوزه سرمایه‌گذاری شش ‌درصد از منابع موردنیاز سازمان را تامین می‌کند و انتظار ما این است که سهم این حوزه به ۱۸‌درصد برسد.

راهبری ایمیدرو برای احداث ۲۴ نیروگاه برق

دنیای‌اقتصاد: در اولین نتیجه راهبری ایمیدرو برای ایجاد ۱۰هزار مگاوات نیروگاه صنایع و معادن؛ نخستین واحد نیروگاهی با همکاری و سرمایه‌گذاری شرکت‌های بزرگ صنایع معدنی تابستان سال‌جاری وارد مدار تولید خواهد شد.

انتظارات سرمایه‌‌گذاران در شرایط تورمی

در شرایطی که انتظارات تورمی بالاست، طبیعتا آحاد جامعه به دنبال سرمایه‌‌گذاری‌هایی هستند که بتواند ارزش دارایی آنها را حفظ کند. یکی از گزینه‌های پیش‌رو در این مسیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری متنوع و متعدد هستند و به این ترتیب پای انتخاب در میان می‌آید و به دنبال آن معیارهای انتخاب مهم می‌شوند.

پایان یخبندان صندوق ارزی؟

دنياي اقتصاد: رئیس هیات عامل صندوق توسعه ملی اعلام کرد که سود صندوق توسعه ملی در ۱۰ سال گذشته حدود صفر بوده است. این در حالی است که صندوق‌های ثروت جهان متوسط نرخ بازدهی حدود ۶درصد دارند. مهدی غضنفری اعلام کرد که در شرایط جدید نقش منابع صندوق عوض شده است و این صندوق در بخش‌های داخلی و خارجی سرمایه‌گذاری خواهد کرد. بر این اساس، صندوق توسعه مانند گذشته منابع را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد؛ اما نقش منابع صندوق در شرایط جدید اعطای تسهیلات نیست، بلکه مشارکت است.

صادرات مجدد از مسیر سوریه

دنیای‌اقتصاد: فعالان حوزه کشاورزی سوریه در نشستی با اعضای کمیسیون کشاورزی اتاق ایران از بخش‌خصوصی برای سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری در تولید ماشین‌آلات و اجرای پروژه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های تحقیقاتی دعوت کردند و خواهان بازی بخش‌خصوصی ایران در زمین سوریه برای صادرات مجدد شدند.

پتانسیل بنیادی تامین‏ سرمایه‌‏ها

تامین سرمایه‌ها، نهادهای مالی هستند که به‌عنوان واسط بین ناشران اوراق بهادار و سرمایه‌گذاران قرار گرفته و امکان تامین مالی بخش‌های مختلف از بازار سرمایه را فراهم می‌کنند. این نهادها به شرکت‌ها کمک می‌کنند تا سهامی عام شوند یا مشاور آنها در فرآیند افزایش سرمایه باشند. تامین سرمایه‌ها درحقیقت روند تخصیص بهینه منابع و تامین مالی بدنه اصلی اقتصاد را تسهیل می‌کنند. این شرکت‌ها درخصوص مدیریت سرمایه خدمات مشاوره‌ای ارائه می‌دهند یا با کمک ابزارهایی مثل صندوق‌ها و سبدهای سرمایه‌گذاری مدیریت تخصصی…

روزهای باقی‌مانده تا عرضه جذاب گواهی سپرده طلا در بورس‌کالا

بر اساس برآورد ایمیدرو، گردش مالی معاملات گواهی سپرده شمش طلا در بورس‌کالا به حدود ۶‌هزار میلیارد‌تومان خواهد رسید ‌که به گفته مدیر اقتصادی و توسعه سرمایه‌گذاری ایمیدرو با افزایش ارزش شمش، این عدد قابلیت افزایش را دارد. عرضه گواهی سپرده شمش طلا پس از امضای تفاهم مشترک ایمیدرو، طلای زرشوران و بانک ملت به‌زودی در بورس‌کالا آغاز می‌شود.

با سخت‌تر شدن معامله در صرافی‌های خارجی، کاربران ایرانی چه کنند؟

صرافی مزدکس با کسب بالاترین سطح استانداردهای امنیتی در میان دیگر صرافی‌ها، کلیدواژه امنیت را به عنوان بارزترین ویژگی خود یدک می‌کشد.

تقلیل توان شرکت‌های خصوصی

رضا دهقان: طبق اصل ۴۴ قانون اساسی،‌ شرکت راه آهن جمهوری اسلامی قرار بوده تمامی ناوگان خود را در اختیار بخش خصوصی قرار دهد. این اتفاق درباره واگن ها افتاده و تمامی آنها به شرکت های خصوصی واگذار شده اما درباره لکوموتیوهای متعلق به شرکت راه آهن این اتفاق نیفتاده است. در این میان تعدادی شرکت خصوصی با سرمایه‌گذاری اقدام به خریداری تعدادی لکوموتیو کرده‌اند.

بیم‌ها و امیدهای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در ایران

دنياي اقتصاد: سال‌هاست که چالش‌ها و ضعف‌های سرمایه‌گذاری جسورانه سد راه رشد نوآوری در کشور بوده است. متخصصان این حوزه معتقدند که بخشی از این ضعف ناشی از فراهم نشدن ارتباط مناسب میان سرمایه‌گذاران و صاحبان ایده است. در نتیجه روز دوشنبه گذشته سمینار مدیریتی سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی برگزار شد تا با گردهم آوردن فعالان این حوزه، گام جدیدی برای تقویت سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی به عنوان یکی از روش‌های مهم تامین مالی ایده‌های نوآورانه، برداشته شود.

دید صعودی بازیگران بزرگ طلا

دنیای اقتصاد: کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) ایالات متحده گزارش تعهدات معامله‌گران در هفته منتهی به ۲۴ مه ‌را منتشر کرد. براساس این گزارش به نظر می‌رسد صندوق‌های پوشش ریسک که پیش از این با افزایش تعداد موقعیت‌های معاملاتی شورت خود را افزایش داده‌ بودند، اکنون این پوزیشن‌ها را بسته و با افزایش تعداد موقعیت‌های معاملاتی لانگ، می‌توان گفت که دیدگاه صعودی نسبت به طلا پیدا کرده‌اند. با افزایش ترس از رکود در بازار، به نظر می‌رسد طلا جای اوراق قرضه دولتی را در سبد سرمایه‌گذاری صندوق‌های پوشش ریسک به…

افزایش ریسک سرمایه‌گذاری در بازارها

یکی از روش‌های پیش‌بینی قیمت‌ها، نگاه به روند گذشته آنها است. بر استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم این اساس در این صفحه روندهای قیمتی بازارهای مهم ایران و جهان به نمایش گذاشته شده‌اند. همچنین در متن مربوط به هر قسمت روند آتی قیمت‌ها براساس شواهد موجود پیش‌بینی شده‌اند.

صدور نخستین مجوز تاسیس بانک فراساحلی در ایران

دنیای‌اقتصاد: دبیر شورای عالی مناطق آزاد از مجوز تاسیس نخستین بانک آف شور کشور از استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم بانک مرکزی خبر داد و گفت رایزنی برای ایجاد شبکه سهامداران در حال انجام است. سعید محمد گفت: سهامداران خارجی برای سرمایه‌گذاری در این بانک فراساحلی (Offshore) اعلام آمادگی کردند که با تاسیس این بانک مزایای بسیاری از جمله تسهیل سرمایه‌گذاری ایرانیان خارج از کشور در ایران به وجود می‌آید‌. بانک فراساحلی یا فرامرزی که آف‌شور بنکینگ نامیده می‌شود، بانکی است که یک کشور مجوز آن را برای استقرار در نقطه‌ای درون مرزهای شناخته‌شده قابل…

همکاری بیمه حکمت صبا با دانشگاه علمی کاربردی سبا

دنیای‌اقتصاد: شرکت بیمه حکمت صبا با دانشگاه علمی کاربردی سبا تفاهم‌نامه همکاری امضا کرد. با حضور نیما مومنی‌زاده، مدیرعامل و معینی رئیس دانشگاه علمی کاربردی سبا (سرمایه‌گذاری بیمه ایران) در محل سالن کنفرانس شرکت بیمه حکمت، تفاهم‌نامه همکاری در خصوص مسائل مختلف آموزشی امضا شد. برهمین اساس، شرکت بیمه حکمت، در راستای افزایش مهارت‌های فنی کارکنان خود و آموزش نمایندگان فروش در بدو ورود به شرکت و در طول خدمت و همچنین بهره‌گیری حداکثری از ظرفیت‌های علمی دوجانبه، تفاهم‌نامه همکاری با دانشگاه علمی کاربردی سبا امضا…

موافقت سازمان بورس با افزایش ١٠٠درصدی سرمایه« شیران»

دنیای‌اقتصاد: دراجرای مفاد تبصره ۲ ماده ۱۶۱ اصلاحیه قانون تجارت و در چارچوب اساسنامه شرکت، گزارش توجیهی هیات مدیره جهت افزایش سرمایه شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران (سهامی عام) از مبلغ ۹.۶۴۰.۱۷۶ میلیون ریال به‌ مبلغ ۱۹.۲۸۰.۳۵۲ میلیون ریال (معادل ۱۰۰درصد‌) ازمحل سودانباشته به تایید سازمان بورس و اوراق بهادار رسید. براساس گزارش توجیهی هیات مدیره که به تایید حسابرس قانونی و سازمان بورس و اوراق بهادار رسیده است؛ هدف از این افزایش سرمایه، ممانعت ازخروج نقدینگی شرکت برای تامین سرمایه در گردش و تکمیل…

آغاز فرآیند سرمایه‌گذاری فولاد خراسان در پساب نیشابور

دنیای‌اقتصاد: مجتمع فولاد خراسان در راستای اجرای قرارداد سرمایه‌گذاری در پروژه پساب شهر نیشابور، با برگزاری مناقصه، مشاور این پروژه را از میان شرکت‌های معتبر و دارای گرید یک از سازمان برنامه و بودجه کشور انتخاب کرد.

عملیات راه دسترسی به معادن اسمالون آغاز شد

دنیای‌اقتصاد: عملیات اجرایی پروژه روسازی راه دسترسی به معادن سنگ‌آهن اسمالون به طول ۲۲ کیلومتر آغاز شد و ایمیدرو بخشی از این پروژه را در راستای توسعه زیربناهای معادن بخش‌خصوصی انجام می‌دهد. میزان سرمایه‌گذاری ایمیدرو در این پروژه ۷۹۱ میلیارد و ۱۷۶ میلیون ریال است و اشتغال‌زایی دوران ساخت آن به ۶۰ نفر می‌رسد. مدت قرارداد پروژه ۱۲ ماه و به صورت مشارکتی با یک شرکت معدنی و عمرانی بخش‌خصوصی اجرا خواهد شد. ایمیدرو در این پروژه اجرای زیراساس، اساس و آسفالت مسیر را بر عهده دارد. از سوی دیگر در پروژه روسازی راه…

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در شرایط تورمی

مژده ابراهيمي: سالیان متمادی است که صندوق‌های زیادی در بازارسرمایه برای سوددهی به سرمایه‌گذاران به وجود آمده‌اند، اما با توجه به ریزش‌های شدید این بازار و تاثیر آن در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، استقبال از این صندوق‌ها کاهش یافت. البته برخی از مردم هم هنوز با صندوق‌های موجود در بازارسرمایه آشنا نیستند و انتظار بیشترین سود در کمترین زمان را دارند که اشتباه است. به اعتقاد مدیران صندوق‌ها مردم باید بلندمدت در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنند و بر اساس روحیات خود مبلغ موجود را در صندوق‌ها بگذارند، اما در شرایط حاضر که…

انتخاب براساس خطرپذیری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوعی از انواع مدل‌ها و ابزارهای سرمایه‌گذاری هستند که بر اصول «صرفه به‌ مقیاس» و «مدیریت تخصصی دارایی» بنا نهاده شده‌اند. صرفه به ‌مقیاس که از مفاهیم بنیادی مدیریت مالی است، بیان می‌دارد که با تجمیع منابع و بزرگ شدن مقیاس سرمایه‌گذاری، هزینه‌ها سرشکن شده و سرانه هزینه افراد کاهش می‌یابد. این یک نیاز مهم برای سرمایه‌گذار است که هزینه‌های مبادلاتی وی به حداقل میزان ممکن برسد. نیاز دیگر، مدیریت تخصصی و بهینه سرمایه بوده که با توجه به الزامات نهاد ناظر، افراد متخصص و باتجربه…

جلوگیری از کاهش ارزش سرمایه

بازارسرمایه همواره یکی از مقاصد فعالان اقتصادی برای سرمایه‌گذاری است که از یکسو به شرکت‌های تولیدی، خدماتی و. فعال در این بازار در جهت تامین منابع مالی و بهبود کسب و کار و توسعه زیرساخت‌ها کمک فراوانی می‌کند و هم این امکان را به پول‌های خرد می‌دهد تا در سودآوری شرکت‌های بزرگ سهیم باشند. بنابراین این ‌سازوکار در صورت توسعه درست و سیستماتیک، می‌تواند یکی از ابزار قدرتمند سیاست‌های اقتصادی کلان باشد.

ادغام دو ریسک متفاوت

صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری از جمله نهادهای مالی فعال در بازارسرمایه کشور هستند که این نهادهای مالی با جمع‌آوری وجوه از صاحبان سرمایه و تخصیص آن به دارایی‌های مندرج در امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری که شامل سپرده بانکی، انواع صکوک و اوراق بدهی و سهام و حق تقدم سهام است نسبت به ایجاد بازدهی برای دارندگان واحدهای صندوق اقدام می‌کنند. این روش سرمایه‌گذاری که به عنوان روش غیرمستقیم و از طریق خرید واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری صورت می‌پذیرد، امروزه مورد اقبال سرمایه‌‌گذاران بازار پول و سرمایه قرار گرفته…

معیارهای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مبتنی بر اوراق بهادار به دو دسته کلی «سهامی» و «با درآمد ثابت» تقسیم می‌شوند که همان‌طور که از عنوان آنها پیداست عمده دارایی صندوق سهامی در سهام و عمده دارایی صندوق با درآمد ثابت در اوراق بهادار با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی، سرمایه‌گذاری می‌شود و بالطبع صندوق‌های با درآمد ثابت ریسک پایین‌تری را به سرمایه‌گذار تحمیل می‌کنند، اما ارتباط مستقیم ریسک و بازده را نیز نباید فراموش کرد؛ چنان‌که مشاهده شده در یک‌‌سال گذشته با وجود اینکه در اکثر مقاطع سال شاخص بازار بورس منفی…

لزوم تشکیل سبد متنوع

دغدغه سرمایه‌گذاری و انتفاع مالی از دیرباز وجود داشته است. مردم همیشه تلاش می‌کنند بخشی از درآمدشان را برای دوران بحرانی یا روز «مبادا» کنار بگذارند. خرید طلا به عنوان سنتی‌‌‌ترین شیوه سرمایه‌گذاری مقبول عامه نمونه عینی استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم این مهم است هرچند در سال‌های اخیر ذائقه سرمایه‌گذاری تغییر کرده و با توجه به شرایط تورمی چندده‌درصدی تفکر سرمایه‌گذاری بهینه و مطلوب جا افتاده‌‌‌ است.

معامله دست به عصا

در یک‌سال گذشته به‌جز صندوق‌های بازارگردانی که قابلیت سرمایه‌گذاری محدودی دارند و صندوق‌های جسورانه که قیمت‌گذاری و معاملات خاصی دارند، چند صندوق کالایی بیشترین بازدهی را داشتند؛ البته مجموع ارزش این صندوق‌ها ناچیز است. صندوق‌های سهامی و ‌‌بادرآمد ثابت و مختلط از نظر ارزش بیشترین و تنوع مهم‌ترین صندوق‌های در دسترس برای عموم هستند.

مقاومت در برابر تورم

مقوله صندوق‌های سرمایه‌گذاری از جمله ابزارهای تازه‌شناخته‌شده در میان خانواده‌های ایرانی و بنگاه‌های اقتصادی است که در حال باز کردن جایگاه خود در صحنه اقتصاد کشور است. در حال حاضر خانواده‌های ایرانی ابزارهای محدود مالی برای پس‌انداز دارند که دو ابزار جاافتاده مالی در این میان سپرده بانکی و بیمه عمر است که هر دو ابزار به‌رغم مزیت‌های قابل‌ملاحظه از جمله حفظ و تضمین اصل سرمایه و بهره متعلقه در برابر تورم آسیب‌پذیر بوده و در اقتصاد با نرخ تورم بالای ایران دچار مشکل حفظ ارزش واقعی سرمایه‌های خود …

انتخاب صندوق با دید بلندمدت

بورس یک ابزار مالی وابسته به پاسخگویی به طیف‌های مختلف سرمایه‌گذاران است. اقداماتی که در سالیان اخیر در حوزه طراحی صندوق‌های سرمایه‌گذاری افتاده این است که باتوجه به انواع ساختار حاکم، این ابزارها به بلوغ خود رسیده است و توانسته ترجیحات مختلفی از درجه ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را پاسخگو باشد. برای هر درجه از میزان ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار صندوق‌های مختلفی تعریف شده است، برای افراد ریسک‌گریز صندوق‌ها با درآمد ثابت، صندوق‌های در سهام برای افراد ریسک‌پذیر است که بازدهی قابل‌قبولی بیش از نرخ سود…

سرمایه‏‌گذاری با چشمان باز

بررسی عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در دوره‌های سه ماهه، شش ماهه و یکساله اخیر نشان می‌دهد صندوق‌های مختلط در بازه‌های سه‌ماهه و شش ماهه نسبت به صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق‌های سهامی ‌‌بازدهی بالاتری را کسب کرده‌اند.

اثر اپیدمی کرونا بر سرمایه‌گذاری‌های خصوصی در فصل اول سال ۲۰۲۰

به واسطه فراگیر شدن ویروس کووید-۱۹ ، نا اطمینانی اقتصاد جهانی در بالاترین سطح خود از زمان بحران مالی جهانی ( ۲۰۰۸) قرار دارد که منجر به لغو بسیاری از قراردادها و معاملاتی شده که پیش از بحران منعقد شده بود. در مجموع می‌توان گفت چشم‌انداز فعالیت‌ها و قراردادها در سطحی خواهد بود که بعد از بحران مالی جهانی، مشاهده نشده بود.

با توجه به نمودار، ارزش معاملات سرمایه‌گذاری‌های خصوصی در امریکا در فصل اول سال ۲۰۲۰ میزان ۱۸۶.۴ میلیارد دلار بوده که این رقم مربوط به زمان قبل از شیوع این ویروس می‌باشد و با ورود به فصل دوم و سوم سال، اثرات منفی اپیدمی کرونا در داده‌های مربوط به معاملات شرکت‌ها نمایان خواهد شد. حتی قراردادهایی که در مرحله مذاکرات قرار داشتند، به مانند قرارداد ۴.۴ میلیارد دلاری شرکت Apollo به واسطه فراگیری کووید-۱۹ به سرانجام نرسید.
در حالی که اپیدمی همچنان به فعالیت‌های اقتصادی آسیب وارد می‌کند، هنوز زمان دقیق پایان آن مشخص نبوده و نمی‌توان بیان کرد فرایند ریکاوری اقتصاد چه مدت به طول خواهد انجامید. همچنین پیش‌بینی می‌شود نرخ بهره وام‌های پوششی در سال ۲۰۲۰ به ۷ درصد و در سال ۲۰۲۱ به ۱۰ درصد برسد، در حالیکه نرخ مذکور در سال‌های اخیر کمتر از ۲ درصد بوده و در سال ۲۰۰۹ که بدترین سال از این نظر می‌باشد، نرخ مذکور ۷ درصد بوده است. جیمز بلارد پیش‌بینی می‌کند که نرخ بیکاری حتی به رقم ۳۰ درصد خواهد رسید.

در فصول پیش رو، انتظار تغییر ترکیب قراردادها و معاملات دور از ذهن نبوده و شاهد افزایش سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های عمومی و شرکت‌های زیرمجموعه خواهیم بود. در نمودار زیر عملکرد شاخص بورس اوراق بهادار آورده شده است.

برنده بلند مدت بحران کنونی، مخارج مربوط به حوزه سلامت خواهند بود، اگرچه تنها ۶.۸ درصد از ارزش معاملات در فصل اول سال ۲۰۲۰ را به خود اختصاص داده‌اند، اما انتظار می‌رود در ادامه سال این رقم شتاب گرفته و وزن بیشتری را به خود اختصاص دهد.
در ادامه گزارش حجم معاملات شرکت‌های سهامی به تفکیک ارزش و بخش اقتصادی نشان داده می‌شود.

با توجه به دو نمودار فوق، در فصل اول سال ۲۰۲۰، بیشترین حجم معاملات مربوط به معاملات با ارزش بین ۱۰۰ تا ۵۰۰ میلیون دلاری بوده و بخش IT نیز بیشترین نسبت معاملات را به خود اختصاص داده است.
آیا مدیران سرمایه‌گذاری خصوصی و صندوق‌های اعتباری به اندازه لازم در برابر اثرات اپیدمی کووید-۱۹ مقاوم شده‌اند؟
کووید-۱۹ موجب آشفتگی بسیاری از بازارهای خصوصی و عمومی شده و با توجه به رخدادهای اقتصادی، مالی و سیاسی که در حال وقوع می‌باشند ، آیا بیشترین اثر متوجه بازارهای اعتبار به خصوص بازارهای خصوصی خواهد بود؟
از دیدگاه اقتصادی، کاهش نرخ‌های بهره منجر به ایجاد فرصت‌هایی برای فعالین بازار به منظور دریافت اعتبار می‌شود. از دیدگاه مالی و سیاسی، شرایط پر نوسان بازار و رکود اقتصادی، منجر به بروز وضعیت نابسامان برای برخی از کسب وکارها می‌شود که ترکیب موارد گفته شده چشم‌انداز فعالین بازار را شکل خواهد داد.

شرایط فعلی بازار منجر شده تا برخی از مدیران سرمایه‌گذاری خصوصی با هدف کسب سود و بازده، به دنبال سرمایه‌گذاری در برخی دارایی‌هایی باشند که کاهش ارزش را تجربه کرده‌اند. مدیرانی که دارای استراتژی اعتباری خاص خود هستند، به خوبی در حال شناسایی، اجرا و عملیاتی کردن تصمیمات سرمایه‌گذاری خود با هدف کسب سود در آینده می‌باشند.
کووید-۱۹ به عنوان چالشی برای مدیران سرمایه‌گذاری هم در بعد اتخاذ استراتژی سرمایه‌گذاری و هم نحوه مدیریت فعالیت‌های خود به صورت از راه دور ( در خانه ) محسوب می‌شود.
در شرایط کنونی لازم است تا مدیران برخی سوالات کلیدی را از خود بپرسند تا بتوانند تصمیمات عملیاتی استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم خود رهبری کنند :
آیا کارمندان رده میانی قادر به کار به‌صورت از راه دور می‌باشند؟
آیا زیرساخت ها و سیستم‌های اصلی انتظارات کارکنان را برآورده می‏کنند؟
پروژه‌های به تأخیر افتاده کدامند و آیا دارای اولویت می‌باشند ؟

در حال حاضر، کاری که این مدیران می‌توانند انجام دهند، شناسایی مخاطرات و برآورد هزینه‌های مرتبط با هر تصمیم می‌باشد. صرفا مدیرانی در شرایط کنونی بازار سربلند خواهند بود که بتوانند مهارت و تکنیک‌های مدیریت ریسک خود را به خوبی بکار گرفته و در این صورت از فرصت‌های مناسبی که شرایط پر نوسان بازار نصیب آنها می‌کند، استفاده خواهند کرد.

جذب سرمایه

با توجه به نمودار، جذب سرمایه توسط شرکت‌های سرمایه‌گذاری در فصل اول سال ۲۰۲۰ با کاهش روبرو بوده و به نظر می‌رسد این روند کاهشی در ادامه سال نیز تجربه شود. علیرغم شرایط موجود، مدیران صندوق‌های بزرگ برنامه‌های جذب سرمایه خود را تغییر نخواهند داد. برای مثال Silver Lake و KKR و Thoma Bravo همچنان به دنبال پروژه‌های جذب سرمایه خود در فصل پیش رو می‌باشند. همچنین لازم به ذکر است که برخی صندوق‌های بزرگ در شرایط کنونی به موفقیت‌هایی دست پیدا خواهند کرد، اما انتظار می‌رود در حالت کلی با کاهش در تعداد و میزان افزایش سرمایه در سال ۲۰۲۰ مواجه شویم. در نهایت، صندوق‌های بزرگ توان رسیدن به سطح سال ۲۰۱۹ خود را نخواهند داشت و این خود منجر به کاهش در روند افزایش سرمایه در سال ۲۰۲۰ نسبت به سال ۲۰۱۹ خواهد شد.

مفهوم مومنتوم و استراتژی مومنتوم در بورس

مومنتوم مفهومی است در علم فیزیک، که بیان می دارد یک جسم در حال حرکت گرایش دارد که همچنان در حرکت باقی بماند مگر اینکه نیرویی از خارج بر آن وارد شود . مصداق این قانون در بازار این است که یک روند حرکتی قیمت استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم و سود تمایل دارد که باقی بماند تا زمانی که یک نیروی خارجی جلوی آن را بگیرد . این استراتژی شامل سرمایه گذاری در جهت بازار می باشد و ادعا می نماید که بازدهی مثبت یا منفی گذشته تا دوره مشخصی از آینده نیز تداوم خواهد داشت این استراتژی همیشه به عنوان تحلیل تکنیکال معروف بوده و امروزه در حال تأیید گرفتن از سرمایه گذاران بنیادگرا و حتی جامعه دانشگاهی است. بر اساس استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم بر خلاف فرضیه بازار کارا، بازده سهام عادی در بازه های زمانی مختلف دارای رفتار خاصی می باشد و می توان با بکارگیری راهبرد سرمایه گذاری متناسب با افق زمانی مورد نظر، بازده بیش از بازده بازار بدست آورد.

  1. این استراتژی فرصت معامله را از طریق ادغام تحلیل بنیادی (fundamental) و تکنیکالی دنبال می‌کند.
  2. نیاز به یک معامله‌گر دارد تا جنبه‌‌های بنیادی ارز ( یا سهام ) مورد معامله را تحلیل کند و برای یک معامله میان مدت یا بلند مدت اقدام به تصمیم‌گیری کند. سپس از مومنتوم قیمت و خطوط حمایت و مقاومت جهت تعیین برگشت بازار استفاده می‌کند.
  3. استراتژی برگشتی مومنتوم به شما این امکان را می‌دهد که با ریسک کم وارد بازار شوید و سود زیاد بالقوه‌ای را از طریق مدیریت مالی پیشرفته فراهم می‌نماید.
  4. همه معاملات از قبل برنامه‌ریزی شده‌اند تا برای معامله‌گر فرصتی فراهم کنند تا در هر زمانی وارد بازار شود. اکثر معاملات، سفارش محدود دارند و اغلب در نشست و جلسات لندن اجرا می‌شود.
  5. این استراتژی به خوبی بر روی دلار آمریکا کار می‌کند. استراتژی مومنتوم برگشتی بین ۱ تا ۵ سیگنال در هر ماه می‌دهد. تمام معاملاتی که وارد پوزیشن شده‌اند تا چندین ماه با توجه به پرایس اکشن (حرکت قیمت) و بنیادی بازار نگهداری می‌شوند.
  6. این استرانژی به مدت ۱۵ ماه در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد و عملکرد آن به وضوح در بخش عملکردی ، مستند شده است.

این استراتژی فقط از چندین اندیکاتور بهره می‌گیرد:

  • اسیلاتور استوکاستیک (با چندین تایم فریم)
  • حمایت و مقاومت
  • فیبوناچی ریتریسمنت (Fibonacci retracements)

بعد از قرار دادن بایاس (bias) و روند بلند مدت، چارت خود را به صورت روزانه (daily) درآورید و در جستجوی مرحله برگشت قیمت باشید.

جهت تعیین برگشت قیمت ، ابتدا بایستی قیمت را روی چارت روزانه تحلیل نمایید و به سه سوال ساده پاسخ دهید:

  • آیا بازار اخیرا نزول یا صعود داشته است؟
  • آیا استوکاستیک روزانه یا هفتگی ، سطحی از اشباع خرید یا اشباع فروش را در چارت روزانه نشان می‌دهد؟
  • آیا قیمت در اطراف خطوط حمایت و مقاومت اصلی حرکت می‌کند؟

مثال ۱: چارت روزانه جفت ارز USDJPY

استراتژی معامله برگشتی مومنتوم | استراتژی مومنتوم

در چارت جفت ارز دلار به ین، می‌توانید مثال‌هایی از مرحله برگشتی قیمت را مشاهده کنید.

تنظیمات۱ بر روی چارت:

استوکاستیک روزانه و هفتگی بالای ۷۰ است و روند بازار تا قبل از آن، رالی قابل توجهی داشته است. معامله‌گر بایستی این محدوده را به عنوان روند نزولی مشخص کند و سپس روی آن قسمت در چارت روزانه خطی رسم کنید تا الگوهای قیمتی برگشتی نزولی را بیابد.

تنظیمات ۲ بر روی چارت:

مشابه تنظیمات۱، قیمت بعد از چند روز رالی، به محدوده اشباع استوکاستیک (بالای ۷۰) باز می‌گردد و حالا معامله در محدوده مقاومت اصلی قرار می‌گیرد. معامله‌گر بایستی این محد.وده را به عنوان روند نزولی مشخص کند و سپس روی آن قسمت در چارت روزانه خطی رسم کنید تا الگوهای قیمتی برگشتی نزولی را بیابد.

تنظیمات ۳ بر روی چارت:

دوباره مومنتوم در اشباع خرید قرار دارد و به طور آشکار قیمت در محدوده مقاومت قرار دارد. معامله‌گر بایستی این محدوده را به عنوان ناحیه مستعد روند نزولی مشخص کند و سپس روی آن قسمت در چارت روزانه خطی رسم کنید تا الگوهای قیمتی برگشتی نزولی را بیابد.

تنظیمات ۴ بر روی چارت:

قیمت کاهش یافته و به محدوده حمایت نزدیک می‌شود. اکنون مومنتوم در محدوده اشباع فروش است. معامله‌گر بایستی این محدوده را به عنوان ناحیه مستعد روند صعودی مشخص کند و و سپس روی آن قسمت در چارت روزانه خطی رسم کنید تا الگوهای قیمتی برگشتی صعودی را بیابد.

سعی شود، تنظیمات بالا بر اساس روند ایجاد شده توسط معامله‌گر در حین تحلیل بنیادی باشد. ابتدا سه تنظیم بالا بایستی بررسی شود، سپس چهارمین تنظیم یا بایستی نادیده گرفته شود و یا با لات(Lot) یا سرمایه کمتری وارد پوزیشن درجهت روند مخالف شوید.

نویسنده و مترجم: خانم هانیه عظیم زادگان

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی تخفیف کارمزد IP خارج از ایران لینک ثبت نام
کوکوین دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس
دارد نیاز دارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر
دارد نیاز ندارد ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

معرفی ۸ استراتژی سرمایه گذاری برای کسب سود در بازارهای مالی!

استراتژی سرمایه گذاری و کسب سود

من پول زیادی را در خلال بحران مالی سال ۲۰۰۸ از دست دادم، بعد از آن و قبل از شروع بحران کرونا، من برای خودم دارای برنامه و طرح سرمایه گذاری بودم و مطمئن بودم که اشتباهات گذشته را تکرار نخواهم کرد. در حال حاضر، من موفق شده‌ام، اما به نظرم یکی از چیز‌های مهم برای هر سرمایه‌گذاری این است که سرمایه خود را حفظ کند. بنابراین به تحقیق در مورد وضعیت موجود پرداختم و در نهایت لیستی از استراتژی‌هایی که در حال حاضر باید استفاده کرد را تالیف کردم. این استراتژی‌ها را برای بازار‌های مختلف از جمله بازار ارز دیجیتال می‌توان مورد استفاده قرار داد.

۱- به استراتژی خود پایبند باشید

سرمایه گذاری ترید سرمایه گذار میانگین متحرک تحلیل تکنیکال

نکته‌ای که بسیار مهم است و باید در ابتدا به آن اشاره استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم کرد، این است که اگر دارای یک استراتژی هستید، باید به آن پایبند باقی بمانید. البته لازم است که گاهی این استراتژی را تنظیم و تعدیل کنید و تغییراتی در آن بدهید، اما هرگز آن را رها نکنید. پشتکار و ثبات در این مسیر بسیار مهم است.

۲- همیشه مقداری پول نقد نگه دارید

اگرچه در دورانی که حکومت‌ها شروع به چاپ پول کرده‌اند، نگه داشتن پول نقد ممکن است زیاد جذاب نباشد، اما تریدر‌های حرفه‌ای همواره مقداری پول نقد در پورتفولیوی خود دارند؛ زیرا ممکن است موقعیت‌های عظیم سرمایه گذاری به صورت ناگهانی پیش آید و در این مواقع می‌توان از این پول نقد حداکثر استفاده را برد.

۳- طلا بخرید

سرمایه‌گذاری

من همواره به نسبت طلا دید صعودی داشته‌ام و از زمانی که ثروتمند‌هایی مانند وارن بافت (Warren Buffet) را دیده‌ام که به سمت آن رفته‌اند، خوشبینی من نسبت به طلا بیشتر شده است. افرادی مانند وارن بافت دنباله‌روی بازار نیستند، این افراد در واقع رهبران بازار هستند و باید حرکات آنان را زیر نظر داشت. این افراد برجسته به خوبی بر این نکته واقفند که چاپ پول می‌تواند به اقتصاد لطمه بزند و ارزش آن ارز فیات را پایین بیاورد.

۴- بیت کوین بخرید

بیت کوین عملکرد خوبی در سال ۲۰۲۰ داشت. بعضی بیت کوین را طلای دیجیتال می‌نامند؛ اما به نظر من، بیت کوین بسیار فراتر از طلا است. بیت کوین دارای ویژگی‌هایی است که طلا ندارد. بیت کوین کمیاب است و تنها ۲۱ میلیون بیت کوین در نهایت موجود خواهد بود. این ارز دیجیتال دارای قابلیت تقسیم است و مرز نمی‌شناسد و به آسانی می‌توان آن را به هر جای جهان انتقال داد. من معتقدم که بیت کوین سرمایه گذاری خوبی است که باید مورد توجه قرار بگیرد.

۵- با استفاده از صندوق‌های قابل معامله در بورس، متنوع‌سازی ایجاد کنید

گفته معروف “همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید” برای شرایط حال حاضر جهان بسیار باید مورد توجه قرار بگیرد. یکی از بهترین روش‌های متنوع‌سازی در سرمایه‌گذاری امروز، استفاده از صندوق‌های قابل معامله در بورس است. با استفاده از این صندوق‌ها می‌توان سرمایه گذاری خود را متنوع کرد و تنها به یک دارایی اکتفا نکرد. با استفاده از این صندوق‌ها حتی می‌توان سرمایه گذاری خود را به یک کشور محدود نکرد و از اقتصاد کشور‌های مختلف بهره گرفت.

۶- استیبل کوین بخرید

سرمایه‌گذاری

استیبل کوین به کوین‌هایی گفته می‌شود که دارای ارزش ثابت هستند و تحت پشتیبانی ارز‌های فیات، طلا و چیز‌های دیگر هستند. اگر علاقه‌ای به نگهداری پول خود در بانک‌ها ندارید و تحمل نوسانات بیت کوین را هم ندارید، استیبل کوین‌هایی مانند تتر (Tether) را خریداری کنید. انتقال این استیبل کوین‌ها راحت است و دارای نوساناتی مثل نوسانات بیت کوین هم نیستند. می‌توان استیبل کوین‌های خود را سرمایه گذاری کرد و از آنها سود ثابت کسب کرد. سودی که در اینجا حاصل می‌شود، بسیار بیشتر از سودی است که بانک به سپرده‌های ما می‌دهد.

۷- شاخص S&P 500 را بخرید

دو پناهگاه در برابر تورم وجود دارد. این دو پناهگاه، طلا و سهام هستند. تاریخ نشان داده است که شاخص S&P 500 در زمان افزایش عرضه پول، یکی از بهترین پناهگاه‌ها بوده است. این شاخص متشکل از سهام معتبر‌ترین شرکت‌های ایالات متحده است و به شدت در برابر تورم مقاوم است.

۸- صبور باشید

اگر تریدر روزانه نیستید، هر روز قیمت‌ها را رصد نکنید. وقتی که شما پول لازم ندارید و نمی‌خواهید ترید کنید و از موقعیت خود بیرون آیید، تماشا کردن قیمت‌ها چه فایده‌ای دارد. افرادی مانند وارن بافت دیدی بسیار بلند مدت به استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم نسبت سرمایه گذاری دارند و طبیعتا اگر اقدام به سرمایه‌گذاری بلند مدت کنید، اصلاح در پورتفولیوی شما روی می‌دهد و باید آن را مد نظر قرار دهید و تحمل کنید.

کلام آخر

هر کاری که انجام دهیم، برای آن کار ریسک‌هایی مطرح است. چه پول خود را سرمایه گذاری کنیم و چه آن را سرمایه‌گذاری نکنیم، باز ریسک‌هایی وجود دارد. هیچ کس نمی‌داند که وضعیت بازار در آینده چگونه خواهد بود. اما حقیقت این است که پول در حال حاضر در تعقیب دارایی‌های خاصی است و ممکن است ماندن در پول نقد پرریسک باشد. البته همان طور که گفته شد، همه باید با ریسک خود سرمایه‌گذاری کنند و بازار را نمی‌توان پیش‌بینی کرد. نظر شما چیست؟ شما چه توصیه‌هایی در این رابطه دارید؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.

بازگشت حقیقی ها به بورس /استراتژی سهامداران تغییر کرد؟

اقتصادنیوز: حقیقی ها در روز آخر دوباره شرایط را برای افزایش توان خود در موقعیت های خرید بازار هموار کردند.

بازگشت حقیقی ها به بورس /استراتژی سهامداران تغییر کرد؟

به گزارش اقتصادنیوز ، شاخص های بورس در روز آخر دوباره صعودی شدند. این در حالی بود که روز سه شنبه صعود شاخص کل بورس با افت کم تر از 0.3 درصد متوقف شده بود. شاخص کل بورس در روز آخر کاری هفته با افزایش 17.92 هزار واحدی (معادل 1.27 درصد) در نقطه 1.432 میلیون واحد ایستاد. شاخص هم وزن بورس نیز با افزایش 3.01 هزار واحدی (معادل 0.83 درصد) در نقطه 365.9 هزار واحد ایستاد.

فارس، نوری، فولاد، رمپنا، جم، فملی و شتران جزء نمادهایی بودند که بیشترین تاثیر را در صعودی شدن شاخص کل بورس داشتند.

شاخص کل فرابورس هم با افزایش 260.8 واحدی در نقطه 19.316 هزار واحد ایستاد. آریا، زاگرس، شگویا، بپاس، فزر، ومهان و تجلی نیز جزء نمادهایی بودند که بیشترین تاثیر را در صعودی شدن شاخص کل فرابورس داشتند.

حقیقی ها در بورس و فرابورس تغییر استراتژی دادند

ارزش کل معاملات امروز بازار سهام 5.29 همت بود. ارزش معاملات خُرد نیز 4.33 همت معادل سهم 82 درصدی از کل ارزش معاملات بود.

حقیقی ها در استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم استراتژی معاملاتی سرمایه‌گذاری مقاوم روز آخر استراتژی خود را تغییر دادند و دوباره مسیر ورود پول ها را از سر گرفتند. اگرچه نوسان شدیدی هم در خروج و ورود پول حقیقی ها در ساعت معاملات مشاهده شد اما در پایان، تراز پول حقیقی ها مثبت شد. بدین ترتیب حقیقی ها 23.5 میلیارد تومان وارد بازار سهام و 57.9 میلیارد تومان وارد صندوق های با درآمد ثابت کردند.

بررسی سرانه معاملاتی حقیقی ها نیز نشان میدهد که آنان همچنان بیشتر در موقعیت خرید قرار دارند تا فروشنده. بدین ترتیب سرانه خرید حقیقی ها 30.4 میلیون تومان و سرانه فروش آنان 23.7 میلیون تومان برآورد شد.

بررسی ارزش صف های خرید و فروش نشان داد که صف های خرید فاصله بسیار زیاد خود را با صف های فروش با اندکی تعادل از ابتدا تا انتهای معاملات حفظ کرد. به طوریکه ارزش صف های خرید در ابتدای معاملات از 1.807 همت به 1.081 همت تقلیل یافت اما ارزش صف های فروش از 17.9 میلیارد تومان به 38.4 میلیارد تومان بسنده کرد. تعداد نمادهای دارای صف خرید (155 نماد) نزدیک 7 برابر تعداد نمادهای دارای صف فروش (27 نماد) بود.

بیشترین ورودی پول حقیقی ها در معاملات امروز در نمادهای کرماشا با 69.6 میلیارد تومان، خگستر با 30.3 میلیارد تومان، آریا با 19.3 میلیارد تومان، خساپا با 16.4 میلیارد تومان و نوری با 15.3 میلیارد تومان بود. بیشترین خروجی پول حقیقی ها هم در نمادهای پالایش با 36 میلیارد تومان، وبملت با 17.7 میلیارد تومان، فملی با 14.3 میلیارد تومان، حکشتی با 13.1 میلیارد تومان و آرام (صندوق سرمایه گذاری) با 13 میلیارد تومان بود.

حقوقی ها هم امروز در معاملاتشان در نمادهای خساپا، شستا، شتران، خودر و شپنا بیشترین موقعیت خرید و در نمادهای خگستر، وبصادر، ثمسکن، وپارس و شفا بیشترین موقعیت فروش ایجاد کردند.

سهمی که در بورس 12 درصد سود داد

بیشترین نسبت حجم به شناوری هم برای نماد زکشت با 12.3 درصد بود. کشاورزی مکانیزه اصفهان کشت در بازار اول فرابورس با شرایط متعادلی دنبال شد. این در حالی بود که قیمت پایانی سهم افزایش 0.6 درصدی را تجربه کرد. البته قیمت معامله هر سهم 0.38 درصد کاهش را ثبت کرد.

در معاملات امروز بورس، فارس پس از بازگشایی با 12.65 درصد بیشترین بازدهی و دو سهم دپارس و سغرب نیز افزایش 5 درصدی قیمت را ثبت کردند. بیشترین کاهش قیمت هم برای نماد پردیس با 4.99 درصد بود. بیشترین حجم معاملات برای سهم های شستا، خساپا، خودرو، خگستر، خپارس، وتجارت و وبصادر بود. البته بیشترین کاهش ارزش بازار هم برای کچاد، وغدیر، کگل، شستا، اپال، برکت و پرداخت بود. برترین گروه های صنعت از لحاظ ارزش معاملات نیز برای خودرو، شیمیایی، بانک ها و فلزات اساسی بود.

در معاملات امروز فرابورس نیز نماد هجرت با 4.94 درصد بیشترین بازدهی و بزاگرس با 4.53 درصد بیشترین زیان را به ثبت رساندند. بیشترین حجم معاملات امروز نیز برای نمادهای کرمان، تجلی، کارا، سپیدما و اعتماد بود. بیشترین کاهش ارزش بازار هم برای نمادهای شاوان، حآفرین، بزاگرس، غصینو، وهور، پیزد و ثباغ بود.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا