تحليل داو جونز

برای مشاهده نمودار با کیفیت بالاتر اینجا کلیک کنید

تئوری داو (Dow Theory)

تئوری داو (به انگلیسی Dow Theory) یک چارچوب و یک سری مفاهیم در تحلیل تکنیکال است که از نوشته‌های چارلز داو در مورد تئوری‌های بازار برگرفته شده است.

«چارلز» داو موسس و ویرایشگر «وال‌استریت ژورنال» و یکی از بنیانگذاران Dow Jones & Company بود.

او به عنوان بخشی از شرکت کمک کرد که اولین شاخص سهام بورس با نام شاخص حمل و نقل Dow Jones (DJT) را بسازند و بعد از آن نیز شاخص دیگری با نام میانگین صنعتی Dow Jones (DJIA) را تولید کردند.

داو هرگز تئوری‌های خود را به صورت نوشته درنیاورد و هرگز از آن‌ها به عنوان تئوری یاد نکرد؛ اما بسیاری از افراد از سرمقاله‌های او در وال استریت‌ ژورنال بهره بردند.

بعد از مرگ او یکی از دیگر نویسندگان وال استریت ژورنال با نام «ویلیام همیلتون» افکار و مقاله‌های او را در کنار هم جمع‌آوری کرده و چیزی را به وجود آورد که امروزه با نام تئوری داو میشناسیم.

در این مقاله از بورسینس ما به معرفی تئوری داو و صحبت در مورد مراحل و انواع مختلف روندهای بازار بر طبق کارهای داو می‌‌پردازیم.

در ضمن گفتن این نکته در ابتدای مقاله ضروری است که تئوری‌های داو، درست مانند هر فرضیه و نظریه دیگری، مصون از خطا نبوده و قابل دست‌کاری و تفسیر است.

اصول اولیه تئوری داو

این اصول بسیار هم سو و هم راستای فرضیه‌ای با نام \”بازار موثر\” هستند.

داو باور داشت که بازار همه چیز را کمرنگ می‌کند که به معنی این است که تمام اطلاعاتی که ما اکنون داریم قبلا بر روی قیمت‌ها تاثیر خود را گذاشته‌اند.

برای مثال اگر انتظار برود که یک کمپانی گزارش درآمد بسیار خوب و مثبتش را بدهد، این موضوع قبل از اینکه اتفاق بیفتد تاثیرش را روی بازار گذاشته است. در این شرایط درخواست و تقاضا برای سهام آن‌ها قبل از انتشار گزارش بالا می‌رود و ممکن است که بعد از بیرون آمدن آن گزارش درآمد مثبت، قیمت تغییرات چندانی را تجربه نکند.

داو در برخی مواقع متوجه شد که قیمت سهام یک کمپانی در بورس بعد از آمدن یک خبر خوب کاهش پیدا می‌کند؛ زیرا این خبر آن طور که انتظار می‌رفت، خوب نبوده است!

این قوانین از نظر بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، به خصوص آن‌هایی که به طور گسترده از ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، هنوز هم درست است؛ اما از آن طرف کسانی که از تحلیل‌های بنیادی استفاده می‌کنند با این موضوع موافق نیستند؛ زیرا از نظر آن‌ها ارزش بازار بر روی قیمت یک سهم تاثیر نمی‌گذارد.

روند‌های بازار

برخی از افراد معتقدند که کارهای داو، روندهای بازار را خلق کرد که امروزه به عنوان عنصری اساسی و ضروری در دنیای اقتصاد شناخته می‌شود.

تئوری داو می‌گوید که سه روند بازار مختلف وجود دارد:

• روند اصلی: روند اصلی بین چندماه تا چندین سال باقی خواهد ماند و حرکت اصلی و بزرگ بازار را مشخص می‌کند.
• روند ثانویه: روند ثانویه بین چند هفته تا چندین ماه باقی می‌ماند.
• روند سوم: این روندها در کمتر از یک هفته و یا ده روز میل به از بین رفتند دارند. در برخی موارد این روند‌ها در طی چند ساعت یا یک روز نیز از بین می‌روند.

با بررسی این سه نوع روند، سرمایه‌گذاران می‌توانند فرصت‌های سودآور را شناسایی کنند.

روند اصلی و اولیه مهم‌ترین روند برای تعیین سیستم معاملاتی است؛ اما فرصت‌های مطلوب و سودآور در زمان کم روی روند‌های ثانویه و سوم اتفاق میفتند که معمولا هم در تناقض و تضاد با روند اصلی است.

برای مثال اگر باور داشته باشید که یک ارز دیجیتال روند اصلی مثبتی دارد؛ اما در روند ثانویه کمی حرکات منفی مشاهده می‌کنید، بهتر است که خرید نسبتا کمی را انجام دهید و هنگام بالا رفتن ارزش و قیمت آن، شروع به فروش کنید.

مشکل اما این است که بتوانید با نگاه کردن و بررسی یک روند تشخیص دهید که کدام یک از انوع روند است و اینجاست که تحلیل‌های تکنیکال عمیق‌تر وارد کار می‌شوند.

امروزه سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تحليل داو جونز از ابزارهای تحلیلی زیادی برای تشخیص نوع روند مورد نظرشان استفاده می‌کنند.

3 فاز روند اصلی یا اولیه

داو در تئوری‌های خود مشخص کرد که در یک روند اصلی سه فاز مختلف وجود دارد؛ برای مثال 3 فاز اصلی در یک روند مثبت و رو به بالا به شرح زیر است:

• ذخیره و توده (Accumulation): بعد از گذشتن از یک روند منفی و رو به پایین، ارزش و قیمت یک دارایی پایین بوده و احساسات و تمایلات بازار غالبا منفی است. سرمایه‌گذاران باهوش در این دوره شروع به ذخیره‌سازی و انباشت سهام می‌کنند و منتظر بالا رفتن قیمت سهام می‌مانند.
تحليل داو جونز
• مشارکت عمومی (Public Participation): حال تعداد بیشتری از افراد حاضر در بازار فرصت‌هایی را که سرمایه‌گذاران باهوش می‌دیدند را مشاهده می‌کنند و در نتیجه عموم مردم به طور فعال شروع به خرید می‌نمایند. در طی این فاز قیمت‌ها به طور مداوم افزایش می‌یابند.
• افراط و توزیع (Distirbution): تحليل داو جونز در فاز سوم، عوام به حدس و گمان خود ادامه می‌دهند؛ اما روند در نزدیکی پایان خودش قرار دارد. در این شرایط سرمایه‌گذاران باهوش و سازندگان بازار شروع به توزیع سهام خود می‌کنند؛ برای مثال سهام خود را در بورس به افرادی می‌فروشند که هنوز متوجه نزدیک بودن پایان روند نشده‌اند.

در یک بازار رو به پایین و منفی این فازها کاملا برعکس می‌شوند؛ یعنی با توزیع توسط افرادی که روند را تشخیص داده‌اند شروع شده و با مشارکت عمومی ادامه پیدا می‌کند.

در فاز و مرحله آخر نیز سرمایه‌گذاران باهوش اقدام به خرید سهام افرادی می‌کنند که تغییر بازار را متوجه نشده و هنوز در حال فروش سهام خود هستند.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این قوانین و اصول کاملا درست از آب دربیایند؛ اما هزاران معامله‌گر و سرمایه‌گذار پیش از انجام هر عملی این موارد را در نظر می‌گیرند.

ارتباط تقاطع‌ شاخص‌ها

داو باور داشت که یک روند اصلی که در تحليل داو جونز یک شاخص بازار مشاهده می‌شود؛ باید توسط یک شاخص دیگر مورد تایید قرار بگیرد.

در آن زمان دو شاخصی که مورد استفاده قرار می‌گرفتند همان شاخص‌های حمل و نقل و میانگین صنعتی Dow Jones بود.

در آن زمان بازار حمل و نقل ارتباط بسیار نزدیکی با بازار صنعت داشت. این مورد دلیل منطقی و درستی داشت؛ زیرا هرچه مواد و وسایل بیشتری ساخته شود؛ نیاز به حمل و نقل برای انتقال مواد اولیه و ارسال محصولات وجود دارد.

به همین دلیل یک ارتباط واضح بین بازار صنعت تولید و بازار حمل و نقل وجود داشت، اگر یکی از آن‌ها قدرتمند و سالم بود، دیگری نیز همین وضع را داشت.

بهرحال این ارتباط تقاطع شاخص‌ها امروزه کاربرد چندانی ندارد؛ زیرا بسیاری از محصولات دیجیتال بوده و نیاز به حمل و نقل فیزیکی وجود ندارد.

اهمیت حجم معاملات

امروزه اکثر سرمایه‌گذاران می‌دانند که داو به حجم، به عنوان یک اندیکاتور ثانویه اعتقاد زیادی داشت.

او تحليل داو جونز باور داشت که یک روند قدرتمند باید با یک حجم بالای معاملات همراه شود. طبق این تئوری هرچه حجم معاملات بالاتر برود، احتمال اینکه حرکت فعلی قیمت بر روی روند بازار تاثیر بیشتری بگذارد، بالاتر است؛ اما اگر حجم معاملات پایین باشد، فعالیت‌های مربوط به قیمت ارتباط چندانی با روند بازار ندارند.

روندها تا زمان تایید یک بازگشت قیمتی معتبر هستند

داو باور داشت که اگر بازار در یک روند قرار داشته باشد، روی روند باقی خواهد ماند؛ برای مثال اگر سهام یک شرکت بعد از انتشار یک خبر خوب و مثبت بالا برود، به حرکت رو به بالای خودش ادامه خواهد داد تا اینکه یک بازگشت قیمتی قطعی اتفاق بیفتد.

به همین دلیل داو باور داشت که با بازگشت‌های قیمتی باید با شک و تردید رفتار شود تا زمانی که به عنوان یک روند اصلی جدید شناسایی شوند.

نکته مهم اینجاست که تمایز دادن یک روند ثانویه با بازگشت قیمتی یک روند اصلی بسیار سخت است و اکثر سرمایه‌گذاران در این مورد دچار اشتباه شده و یک روند ثانویه منفی را به عنوان بازگشت و برعکس شدن روند اصلی شناسایی می‌کنند.

سخن‌ پایانی

برخی از منتقدین اعتقاد دارند که تئوری داو منقضی شده و تاریخ مصرفش تمام شده است و این باور را به خصوص در مورد تقاطع شاخص‌ها دارند که در متن نیز به آن اشاره کردیم.

با این حال هنوز هم بسیاری از سرمایه‌گذاران تئوری داو را مناسب دانسته و به آن احترام می‌گذارند و این موضوع نه فقط به دلیل پیدا کردن فرصت‌های اقتصادی و سودآور با استفاده از این تئوری؛ بلکه به دلیل پایه‌گذاری مفهوم روندهای بازار توسط داو نیز هست.

در مورد تئوری داو و اصول و قوانین آن می‌توان به اندازه یک کتاب کامل اقتصادی صحبت کرد؛ زیرا بسیاری از افراد اعتقاد دارند که چارلز داو پدر علم تحلیل تکنیکال است؛ اما در این مقاله از بورسینس سعی کردیم که اصول اولیه آن را به شما معرفی کنیم تا کمی در مورد پیدایش تئوری داو و انواع روند‌ها اطلاعاتی به دست آورید.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.اصطلاحات دیگر را ببینید.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

تحلیل تکنیکال Dow Jones

تحلیل تکنیکال Dow Jones – براساس شواهد تکنیکال قیمت توانایی رسیدن به سقف عددی 35600 را دارد . اما در صورت شکسته شدن خط حمایت ، هدف ریزش برای کف عددی 30800 خواهد بود .

تحلیل تکنیکال Dow Jones – پنج شنبه – 12 خرداد 1401

شاخص در بین محدوده حمایت و خط مقاومت گرفتار شده است . به دلیل اهمیت بالای محدوده حمایت نسبت به خط مقاومت ، در صورتی که شاخص از محدوده حمایت عبور کند ریزش شدید تا عدد 31400 خواهد بود . اما در مقابل ، شکست خط مقاومت شاخص را تا عدد 34000 افزایش خواهد داد .

تحلیل تکنیکال Dow Jones – پنج شنبه – 5 خرداد 1401

در تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز ، قیمت تمایل به رشد و صعود قیمتی دارد . با این حال اگر قیمت بتواند از محدوده مقاومت بین 32400 تا 32800 عبور کند ، هدف صعود قیمت عدد 34400 حواهد بود و در مقابل اگر قیمت در عبور از این محدوده ناموفق عمل کند ریزش قیمت تا عدد 30000 ادامه خواهد داشت .

تحلیل تکنیکال DowJones – پنج شنبه – 29 اردیبهشت 1401

در تحلیل تکنیکال داو جونز میتوان دید روند کلی فعلا نزولی است و احتمالا روند نزولی تا عدد 29600 ادامه خواهد داشت . با این حال در بازار های مالی هیچ قطعیتی وجود ندارد و قیمت می تواند با یک خبر مثبت به روند صعودی برگشته و تا شاخص 34000 رشد کند .

تحلیل تکنیکال Dow Jones – چهارشنبه – 21 اردیبهشت 1401

با افزایش نرخ بهره بانکی در آمریکا ، شاخص های اقتصادی قرمز رنگ شده اند . روند ریزشی در شاخص های آمریکایی نزولی شده است . در صورتی که این حالت ادامه داشته باشد ریزش این شاخص تا عدد 29600 ادامه خواهد داشت . در صورت تغییر روند حرکتی بازار ، روند صعودی تا عدد 34800 رشد خواهد کرد .

تحلیل تکنیکال DowJones – یکشنبه – 18 اردیبهشت 1401

در تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز فاندامنتال نقش بسیار زیادی دارد . به دلیل شرایط جهانی و تنش های شرق اروپا شاخص داو جونز نزولی بوده است . این روند در روزهای آینده هم می تواند ادامه داشته باشد و ریزش شاخص را تا عدد 30500 شاهد باشیم . در صورت صعودی شدن شاخص ها می توان انتظار داشت روند با عبور از محدوده مقاومت تا عدد 35500 رشد کند .

شاخص داوجونز چیست و چه کاربردی دارد؟

شاخص داوجونز یک میانگین صنعتی از شاخص بورس در آمریکاست که با نماد اختصاری DJI شناخته می‌شود و نوسانات قیمت‌ ۳۰ شرکت فعال در ایالت متحده آمریکا را نشان می‌دهد.

این شاخص توسط چارلز داو تقریبأ یک قرن پیش تأسیس شد و دقیقأ به همین دلیل است که سرمایه‌گذاران از این شاخص، برای مقایسه عملکرد خود در بازار سهام استفاده می‌کنند.

فهرست این مقاله

داوجونز از سهام چه شرکت هایی تشکیل می شود؟

سهام برندهای مشهور آمریکا که در زمینه‌های امور مالی، نفت و گاز، خدمات عمومی، کالاهای مصرفی، فناوری و مخابرات و مراقبت‌های پوستی فعالیت می‌کنند، یک شاخص وزنی قیمتی را تشکیل تحليل داو جونز می‌دهند.

به این معنا که، سهام شرکت‌ها با ارزش بالاتر، تأثیر بیش‌تری بر ارزش بازار خواهند داشت و به همین ترتیب، سهام با ارزش پایین‌تر، ارزش کم‌تری بر ارزش بازار خواهند داشت. به بیان دیگر سهامی با ارزش و حجم بالاتر، ۷۰ درصد از ارزش بازار را تشکیل می‌دهد.

توجه به این نکته خالی از لطف نیست که، سهام شرکت‌هایی مانند آمازون، فیسبوک و آلفابت به دلیل وزن بالایی که جریان درآمدیشان طی انجا معاملات در بازار سهام ایجاد می‌کنند، دراین شاخص لحاظ نمی‌شوند.

کاربردهای شاخص داوجونز

1. عاملی برای نظارت بر شرایط بازار است. چرا که این شاخص، به عنوان یکی از شاخص‌های اصلی، درک صحیحی از بازار سهام را برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌نماید.
2. ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. در واقع با خرید این شاخص، می‌توانید یک سرمایه‌گذاری متنوع و با ریسک کم را تجربه کنید.
3. عاملی برای نظارت بر عملکرد سرمایه‌گذاری است. برای مثال اگر سود حاصل از سبد شما به طور مداوم از داوجونز بیش‌تر باشد، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری بهینه‌ای را در پیش گرفته‌اید و البته برعکس این حالت نیز صادق است.
4. روند آینده سهام، وجوه متقابل و ETFها را مشخص می‌کند. در واقع با توجه به ضریب بتا می‌توان سنجید که ارزش بازاری سهام یک شرکت در مقابل داوجونز روند افزایشی خواهد داشت و یا کاهشی.

یک ایرانی می‌تواند در شاخص داوجونز سرمایه گذاری کند؟

پاسخ شما مثبت است و شما می‌توانید برای خرید این شاخص سرمایه گذاری نمایید. البته باید توجه داشته باشید که تحلیل یک سهم با تحلیل یک شاخص بسیار متفاوت است چرا که شاخص‌ها عمومأ به صورت تکنیکالی حرکت نمی‌کنند و به این ترتیب ریسک سرمایه‌گذاری برای شما افزایش می‌یابد.

به طور کلی می‌توان بیان کرد که داوجونز در بلندمدت همیشه روند صعودی و مثبتی را تجربه کرده است و البته به دلیل نوسانات بسیار زیاد در طی یک روز، سودهای کلانی را نصیب نوسان‌گیران حرفه‌ای خود می‌کند. بنابراین، در صورت تسلط بر بازارهای مالی بین‌المللی، سرمایه‌گذاری در این شاخص، همیشه جذاب خواهد بود.

چطور با تخفیف کارمزد در صرافی های ارز دیجیتال ثبت نام کنیم؟

نام صرافی	تخفیف کارمزد	IP خارج از ایران	لینک ثبت نام
کوکوین	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کوینکس	دارد	نیاز دارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت پین	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
کیوسک	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
بیت ۲۴	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد
آبان تتر	دارد	نیاز ندارد	ثبت نام با تخفیف کارمزد

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.

برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

تحلیل شاخص صنعتی داوجونز | مرداد 1400

شاخص صنعتی داوجونز (Dow Jones) بیانگر میزان ارزش 30 شرکت برتر صنعت در آمریکاست که بررسی این شاخص به درک عمیق تر اوضاع مارکت در آمریکا منجر می شود.

این شاخص سبکترین شاخص در بین شاخص های بورسی آمریکا بوده و سریعترین واکنش را نسبت به بحران های مالی از خود نشان میدهد.

تحلیل تکنیکال داوجونز

نمودار این شاخص در یک دید کلی هفتگی بعد از شکست کانال زرد رنگ بلندمدت توانسته رشدهای خوبی را ثبت کند و خود را به سطح مقاومتی بعدی در 1.27 کانال فیبو برساند.

در حال حاضر قیمت با سطح مقاومتی روانی 35000 واحدی روبروست که در هفته گذشته نتوانست بالای این سطح تثبیت دهد از این رو بازار در بلاتکلیفی به سر میبرد.

نمودار تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز (هفتگی)

برای مشاهده نمودار با کیفیت بالاتر اینجا کلیک کنید

در نمودار روزانه در شکل زیر شاهد این هستیم که قیمت با کندل ها و الگوهای شکست جعلی فقط سعی در گمراه کردن سرمایه گذاران داشته و همچنان شتاب صعودی در ناحیه مقاومتی مذکور قابل مشاهده است.

در هفته آینده از روز دوشنبه در صورت شکست سطح 35000 واحدی در میان مدت میتوانیم به دستیابی قیمت به سطوح هدف در اعداد 35704، 36492 و 37358 واحد امیدوار باشیم.

با یک احتمال کمتر در صورت ریزش قیمت از این سطح سطوح کف کانال قرمز فیبو و سطح 33751 مدافع ریزش ها خواهند بود.

نمودار تحلیل تکنیکال شاخص داو جونز (روزانه)

برای مشاهده نمودار با کیفیت بالاتر اینجا کلیک کنید

برای مشاهده جدیدترین تحلیل ها، اخبار، مقالات و بازدهی بازارهای جهانی به وب سایت سیگنال مراجعه و یا اپلیکیشن سیگنال را دریافت نمایید.

تحلیل تکینکال و فاندامنتال قیمت ارز‌های دیجیتال

نمره صفر تا ۴۹ بیانگر افزایش ترس و تردید در بازار است که بیان کننده کم ارزش شدن دارایی مورد نظر و همچنین افزایش عرضه نسبت به تقاضا در دارایی مورد نظر را نشان می‌دهد. حس طمع نمره‌ای بین ۵۰ تا صد را دریافت می‌کند و ارزشمند شدن دارایی مورد را نظر با افزایش تقاضا نسبت به عرصه را نشان می‌دهد. اما به یاد داشته باشید در زمانی که شاخص طمع بسیار بالا است که این موضوع نشان دهنده رشد بیش از حد دارایی است، در عین حال هم می‌تواند صرفا بیانگر یک حباب در دارایی باشد.

توجه به تغییرات سطح ترس و طمع در این شاخص می‌تواند قسمتی از استراتژی شما برای ورود و یا خروج به بازار رمز ارزهای دیجیتال باشد.

میزان اهمیت ایندکس ترس و طمع در ارزهای دیجیتال چقدر است؟

یک معامله‌گر یا سرمایه‌گذار خوب تحليل داو جونز تحليل داو جونز و باهوش در زمان تصمیم‌گیری درباره خرید یا فروش یک دارایی در بازار رمز ارزهای دیجیتال همیشه به دنبال یافتن داده‌های حمایتی است. معامله‌گران به راحتی می‌توانند با بررسی نمودارها، تحلیل فاندامنتال و همچنین بررسی احساسات حاکم بر این بازارها به این داده‌های مهم دسترسی پیدا کنند.

با تمام این اوصاف، مطالعه و بررسی تمامی معیارها و شاخص‌های موجود در این بازار بسیار زمان بر خواهد بود. اما با استفاده از شاخص ترس و طمع در رمز ارزهای دیجیتال که ترکیبی از معیارهای اساسی حاکم بر بازار و احساسات معامله‌گران این بازار است می‌توان به دیدگاه خوبی در مورد احساس ترس تحليل داو جونز و طمع در بازار رمز ارزهای دیجیتال پیدا کرد.

همیشه باید به یاد داشته باشیم که بررسی‌های خودمان را فقط به شاخص ترس و طمع محدود نکنیم، اما در عین حال این شاخص می‌تواند به خوبی یک نمای کلی از نگرش و اقدامات احتمالی معامله‌گران را به ما ارائه دهد.

شاخص ( Index ) چیست؟

شاخص یا ایندکس ( Index ) در اصل معیاری است که داده‌های مختلف را مورد بررسی قرار می‌دهد و سپس آنها را در قالب یک واحد اندازه‌گیری آماری به ما نشان می‌دهد. به احتمال زیاد تا به حال نام میانگین صنعتی داوجونز ( Dow Jones Industrial Average ) را شنیده‌اید. شاخص داو جونز یکی از مشهورترین شاخص‌ها جهت رهگیری بازار سهام است. این شاخص ترکیبی از میانگین وزن‌های سهام ۳۰شرکت بزرگ است که در چندین بازار سهام ایالات متحده وجود دارد. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند به وسیله خرید میانگین صنعتی داوجونز از رشد سهام این ۳۰شرکت به طور همزمان سود کسب کنند، بدون اینکه نیاز داشته باشند که سهام هر کدام از این ۳۰شرکت را به طور مجزا دنبال و معامله کنند.

ایندکس ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال نیز مانند میانگین صنعتی داو جونز، میانگین وزنی از داده‌های بازار را نشان می‌دهد. در حقیقت شما مانند سرمایه‌گذاران و معامله‌گران میانگین صنعتی داو جونز، نیازی به بررسی و تحلیل چندین معیار و یا اندیکاتور مختلف جهت دستیابی به وضعیت احساسات بازار ندارید و فقط با دنبال کردن ایندکس ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال می‌توانید به یک دیدگاه کلی از احساسات دیگر معامله‌گران دست پیدا کنید.

با تمام این حرف‌ها باید در نظر داشته باشید که این شاخص یک ابزار مالی نیست و نمی‌توان آن را مانند میانگین صنعتی داو جونز خریداری و معامله کنید. شاخص ترس و طمع صرفا یک اندیکاتور در بازار رمز ارزهای دیجیتال است که فقط می‌تواند تحلیل شما از بازار را کامل کند.

اندیکاتور بازار چیست؟

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به وسیله اندیکاتورهای بازار به راحتی می‌توانند داده‌های بازار را مورد تحلیل قرار بدهند. اندیکاتورهای بازار در قالب‌های مختلفی از تحلیل مانند تحلیل فاندامنتال، تحلیل تکنیکال و همچنین تحلیل احساسات بازار قرار می‌گیرند.

اگر قبلا در زمینه تحلیل تکنیکال فعالیت کرده و دارای تجربه باشید به احتمال زیاد تجربه‌ای کار با اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال را هم دارید. این اندیکاتورها دارای موارد مختلفی از جمله میانگین‌های متحرک، RSI ، MACD و همچنین الگوهای پیچیده‌ای مانند ابر ایچیموکو ( Ichimoku Clouds ) می‌باشد. اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مربوط به تحلیل حجم معاملاتی، قیمت و سایر روندهای آماری است.

اما اندیکاتورهای مربوط به تحلیل فاندامنتال اساسا یک رویکرد متفاوتی دارند. زمانی که شما درباره یک توکن یا سهام مشخص مشغول به تحقیق هستید در اصل دارید ارزش اساسی و بنیادین (فاندامنتال) آن توکن یا سهام را بررسی و تعیین می‌کنید. مثلا، تحقیقات شما ممکن است شامل تعداد کاربران و در عین حال ارزش کل بازار آن توکن یا سهام باشد که می‌تواند در قالب یک اندیکاتور قرار بگیرد.

علاوه بر شاخص ترس و طمع، اندیکاتورهای بسیار زیادی وجود دارد که احساسات و افکار معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازار را ارزیابی می‌کنند. شاخص ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال یکی از انواع این اندیکاتورها است. دیگر اندیکاتورها مانند شاخص صعودی و نزولی ( Bull & Bear Index ) توسط پلتفرم آگمنتو ( Augmento ) و ویل الرت ( WhaleAlert ) درست شده‌اند تا بتواند تراکنش‌های بزرگی را پیگری کند که نهنگ‌های بازار کریپتوکارنسی‌ها انجام می‌دهند.

بخشی از تحقیقات بازار رمز ارزهای دیجیتال به شبکه‌های اجتماعی، افکار عمومی و جامعه رمز ارزهای دیجیتال وابسته است. به همین خاطر، تحلیل احساسات بازار می‌تواند بر روی چگونگی سرمایه‌گذاری و معامله این نوع از دارایی‌ها تاثیر گذار باشد.

به راستی شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال چیست؟

پلتفرم CNNMoney که زیر نظر شبکه خبری آمریکایی CNN مشغول به کار است، شاخص ترس و طمع را اولین بار برای تحلیل احساسات بازار سهام ایجاد کرده بود. بعد از آن، پلتفرم Alternative.me که ورژن جدید و ویژه‌ای از این شاخص بود را با توجه به نیازهای بازار رمز ارزهای دیجیتال ایجاد و عرضه کرد.

ایندکس ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال مجموعه‌ای از روندها و اندیکاتورهای گوناگون بازار را مورد تحلیل قرار می‌دهد تا مشخص شود که آیا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار نسبت به جمع‌آوری رمز ارزهای دیجیتال حریص هستند یا از نزدیک شدن و خرید آنها ترس دارند. نمره صفر بیان کننده شدیدترین احساس ترس و نمره صد بیان کننده شدیدترین میزان طمع در سرمایه‌گذاران این بازار است. نمره ۵۰ نشان دهنده احساسات خنثی در این بازار است.

بازاری که پر از احساسات ترس باشد می‌تواند بیان کننده این موضوع باشد که دارایی دیجیتال کمتر از حد معمول خودش ارزش‌گذاری شده است. ترس بیش از حد در این بازار می‌تواند به آشفتگی و فروش بیش از اندازه در بازار رمز ارزهای دیجیتال منجر شود. در عین حال هم وجود ترس لزوما به معنای ورود به یک روند نزولی طولانی مدت در این بازار نیست. در عوض می‌توان ترس را به منزله ارجاعی میان مدت یا کوتاه مدت به احساسات کلی موجود در این بازار در نظر گرفت.

اما طمع طرف دیگر این بازار را به ما نشان می‌دهد. اگر میزان طمع در معامله‌گران و سرمایه‌گذاران زیاد باشد، به احتمال زیاد دارایی مورد نظر بیش ارزش واقعی خودش ارزش‌گذاری شده است و حباب قیمت به وجود آمده است. برای بازاری که دچار طمع شده است می‌توانید حالتی را تصور کنید که در آن ترس از دست دادن ( Fear of Missing Out ) یا به اختصار فومو ( FOMO ) باعث شود که تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به یکباره به بازار رمز ارزهای دیجیتال هجوم بیاورند و با خرید تعداد بسیار زیادی از رمز ارز بیت کوین قیمت آن را افزایش دهند. به بیان دیگر افزایش طمع در سرمایه‌گذاران و معامله‌گران این حوزه به افزایش تقاضا و در نتیجه، به وجود آمدن یک تورم مصنوعی در این بازار می‌انجامد.

چگونه سرمایه‌ گذاری را یاد بگیریم؟

طرز کار شاخص ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال چگونه است؟

ایندکس ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال هر روز با یک مقدار جدید بین ۰ تا ۱۰۰ محاسبه می‌شود. این شاخص در حال حاضر فقط اطلاعات بازار رمز ارز بیت کوین را در نظر می‌گیرد. دلیل این کار این است که قیمت رمز ارز بیت کوین و همچنین احساسات مر بوط به بازار این رمز ارز دیجیتال به طور کاملا مستقیم بر روی سایر بازارهای رمز ارزهای دیجیتال تاثیر می‌گذارد. با این حال گزارش‌هایی وجود دارد که نشان می‌دهند در آینده نزدیک این شاخص سایر رمز ارزهای دیجیتال بزرگ مانند اتر ( Ether ) و بایننس کوین ( Binance Coin ) را هم تحیت پوشش قرار خواهد داد.

می‌توان ارزش گذاری مقیاس شاخص ترس و طمع را تحليل داو جونز به گروه‌های زیر تقسیم کرد:

1. عدد بین صر تا ۲۴: بیان کننده ترس شدید (رنگ نارنجی)
2. عدد بین ۲۵ تا ۴۹: بیان کننده ترس (رنگ زرد)
3. عدد بین ۵۰ تا ۷۰: بیان کننده حالت طمع (سبز روشن)
4. عدد بین ۷۵ تا ۱۰۰: نشان دهنده طمع شدید (رنگ سبز)

ایندکس ترس و طمع با ترکیب ۵ عنصر اصلی در بازار تعیین می‌شود. این پنج عنصر اصلی عبارتند از:

1. نوسانات (۲۵% از شاخص): این اندیکاتور نوسانات قیمت فعلی رمز ارز بیت کوین را با میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روز گذشته را اندازه‌گیری می‌کند. در اصل شاخص ترس و طمع از این نوسانات به عنوان ابزاری جهت سنجش تردید و عدم اطمینان در بازار رمز ارزهای دیجیتال استفاده می‌کند.
2. حجم مومنتوم بازار (۲۵% از شاخص): به وسیله این نوع داده، مومنتوم و حجم معاملاتی حال حاضر بازار رمز ارز بیت کوین با میانگین ۳۰ و ۹۰ روز گذشته مقایسه می‌شود. افزایش پیوسته حجم خرید می‌تواند نشان دهنده افزایش احساسات مثبت یا طمع معامله‌گران در بازار باشد.
3. رسانه‌های اجتماعی (۱۵% از شاخص): این عامل بر روی تعداد هشتگ‌های مربوط به رمز ارز بیت کوین در توییتر و به ویژه میزان تعامل ( ReTweet ) آنها تمرکز دارد. افزایش غیر معمول و پیوسته میزان تعامل توییت‌های مرتبط با رمز ارزهای دیجیتال اغلب نشان دهنده افزایش طمع بازار یا ترس است.
4. سلطه رمز ارز بیت کوین (۱۰% از شاخص): عنصر سلطه رمز ارز بیت کوین میزان سرمایه موجود در بازار رمز ارز بیت کوین را نسبت به سرمایه موجود در بازار دیگر رمز ارزهای دیجیتال را اندازه‌گیری می‌کند. افزایش سلطه این رمز ارز بر بازار رمز ارزهای دیجیتال نشان دهنده افزایش سرمایه‌گذاری‌های جدید بر روی رمز ارز بیت کوین و به احتمال زیاد ورود سرمایه از طرف بازار آلت‌کوین‌ها به بازار این رمز ارز محبوب است.
5. گوگل ترندز (۱۰% از شاخص): شاخص ترس و طمع با بررسی داده‌های گوگل ترندز جهت رهگیری جستجوهای مربوط به رمز ارز بیت کوین، می‌تواند دیدگاه مناسبی درباره احساسات بازار ارزهای دیجیتال ارائه بدهد. مثلا افزایش جستجوهای مربوط به کلاهبرداری رمز ارز بیت کوین می‌تواند نشان دهنده ترس معامله‌گران و سرمایه‌گذاران از بازار باشد.
6. نتایج نظر سنجی ها (۱۵% امتیاط شاخص): از این داده مدتی است که دیگر استفاده نمی‌شود و متوقف شده است.

آیا ارزهای دیجیتال به ترفندهای هرمی و پانزی ارتباط دارند؟

شاخص ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال چه کمکی می‌تواند به شما کند؟

این شاخص می‌تواند یک ابزار ارزشمند جهت بررسی تغییر احساسات در این بازار باشد. تغییرات قابل ملاحظه در ارزش این شاخص می‌تواند فرصت هایی را برای ورود یا خروج معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در این بازار را فراهم کند. برای توضیح بیشتر می‌توان ۳ ماه گذشته ارزش بازار رمز ارزهای دیجیتال را با اعداد شاخص تطبیق بدهیم.

در تصویر زیر، نقطه ۱ روز ۲۶ ماه آوریل ۲۰۲۱ میلادی (۶ اردیبهشت ماه ۱۴۰۰) را نشان می‌دهد که در کف ارزش شاخص دچار تغییری چشمگیر شد و کاهش عدد ۷۳ (طمع) به عدد ۲۷ (ترس) را نشان می‌دهد. نقطه ۲ اوایل یک نوسان دیگر را در روز دوازدهم ماه مه ۲۰۲۱ میلادی (۳۱ اردیبهشت ماه ۱۴۰۰) تحليل داو جونز تحليل داو جونز را نشان می‌دهد که در طی آن شاخص مذکور از عدد ۶۸ (طمع) به عدد ۲۶ (ترس) رسیده است.

حالا این آمار و اعداد و ارقام را با داده‌های بازار رمز ارزهای دیجیتال مقایسه خواهیم کرد. در تصویر زیر نقطه ۱ روز ۲۶ ماه آوریل ۲۰۲۱ میلادی را نشان می‌دهد، درست در زمانی که ارزش بازار ۷۸/۱ تریلیون دلار بوده است، نقطه ۲ نیز نشان دهنده روز ۱۲ ماه مه ۲۰۲۱ میلادی است که ارزش بازار رمز ارز بیت کوین به عدد ۵۳/۲ تریلیون دلار رسیده است. اگر این داده‌ها را با آنچه که در نمودار بالا قابل مشاهده است ترکیب کنیم، متوجه نوسانات بسیار شدیدی خواهیم شد که در بخش احساسات طمع به ترس سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در هنگام افت بازار مشاهده می‌شود.

درست با افزایش میزان طمع در بازار، ارزش کل بازار رمز ارزهای دیجیتال تا اوج خود می‌رود و در اوج، احساسات مثبت در بازار رمز ارز به شدت کاهش می‌یابد.

با توجه به مثال بیان شده، شاخص ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال می‌تواند در یافتن فرصت خرید و پیش بینی نقطه مناسب فروش در بازار رمز ارز برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران مفید باشد. با کمک این شاخص می‌توان به راحتی بررسی کرد که آیا واکنش‌های احساسی شما دقیقا مطابق با احساسات دیگر معامله‌گران است یا نه. سوال مهم این است که آیا این شاخص در هر زمانی و تحت هر شرایطی می‌تواند مفید واقع شود؟ جواب به احتمال زیاد خیر خواد بود.

آیا می‌توان از این شاخص برای تحلیل طولانی مدت بهره برد ؟

احتمالا ایندکس ترس و طمع توانایی این را ندارد که در تحلیل‌های بلند مدت بازار رمز ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاران کمک کند. در هر دوره‌ای از بازار نزولی یا صعودی، چندین چرخه توس و طمع وجود خواهد داشت. این چرخه‌ها برای استفاده کوتاه مدت معامله‌گران و سرمایه‌گذاران مفید است اما کمک زیادی به سرمایه‌گذاران بلند مدت نخواهد کرد. چون در زمان نگهداری ارزهای دیجیتال به صورت بلند مدت، پیش‌بینی بازار نزولی و صعودی صرفا از طریق این شاخص بسیار دشوار خواهد بود. جهت رسیدن به یک چشم انداز بلند مدت باید بتوانید دیگر جوانب بازار رمز ارز را هم تحلیل کنید.

توصیه ما به شما این است که برای تحلیل بازار رمز ارزها فقط به یک اندیکاتور یا به یک سبک خاص و مشخص اکتفا نکیند. قبل از سرمایه‌گذاری به هر میزان، حتما خودتان در مورد جوانب مختلف موجود تحقیق کنید و فقط میزان پولی را سرمایه‌گذاری کنید که در صورت از بین رفتن آن دچار مشکل نخواهید شد.

شاخص ترس و طمع یک روش ساده و آسان جهت جمع‌آوری و جمع‌بندی طیف گسترده‌ای از معیارهای مرتبط با احساسات بازار رمز ارزهای دیجیتال است. به جای اینکه شما زحمت بررسی منابع مختلف مانند گوگل ترندز، رسانه‌های اجتماعی و سایر پلتفرم‌های آماری را برای تحلیل احساسات موجود در این بازار را به خودتان بدهید به آسانی می‌توانید از این شاخص بهره ببرید.

اگر تصمیم دارید از شاخص ترس و طمع رمز ارزهای دیجیتال برای تحلیل استفاده کنید حتما آن را با سایر اندیکاتورها و معیارها ترکیب کنید تا بتوانید یک دیدگاه بهتر نسبت به شرایط این بازار بدست بیاورید.